1月30日，军工板块持续走强。截止收盘，盛帮股份20%涨停，光韵达、东方电热、迈信林、广联航空、富吉瑞涨超10%，万润科技、川大智胜、恒久科技、立航科技、成飞集团涨停，西菱动力、爱乐达涨超8%。
ETF方面，截止收盘，军工龙头ETF涨超3%，国防ETF、国防军工ETF、军工ETF龙头、军工ETF均涨擦后2%。
消息面上，近日，中国航天科工集团有限公司在京召开2023年工作会议。提出：开展新一轮国企改革深化提升行动、全力抓好资源优化调整。聚焦重点和优势产业加大投融资力度，积极对接资本市场。明确上市公司定位，提升主业集中度。培育并推进优质企业资产证券化。
1月12日，国资委召开会议提出，今年将组织开展新一轮国企改革深化提升行动，深化混合所有制改革，推动中长期激励扩面提质。
从2022年5月国资委发布的《提高央企控股上市公司质量的工作方案》到2022年12月上交所发布的《中央企业服综合务三年行动计划》，再到2023年1月国资委中央企业负责人明确下一阶段国企改革核心要求，政策方面呈现连贯性和持续性，对国企高质量发展力度和决心不减，对军工央企上市公司的股权激励和优质资产注入有较大推动作用。
此外，中航电测1月11日发布公告称，拟以发行股份方式购买航空工业集团持有的成飞集团100%股权。资料显示，成飞集团总资产超过1500亿元，远超中航电测。作为中航工业集团旗下的产业金融上市公司，中航产融子公司中航产业投资持有中航电测2.04%股权，为中航电测的第三大股东，股价大涨五成。
近期，军工央企下属企业资产重组呈现明显提速态势，如中直股份拟发行股份购买昌飞、哈飞100%股权，中航电测筹划发行股份购买中航成飞100%股权；乐凯新材拟发行股份并募集配套资金购买航天能源100%股权、航天模塑100%股份等等。
改革(资产证券化、资产注入、院所改制、混合所有制改革、员工持股、股权激励等行动措施，可提升或预期提升军工上市公司资产质量及盈利能力)，一度是军工行业的重要逻辑之一，也是过去支撑军工行业较高估值的重要因素。长期以来，资本市场对军工行业的资产重组充满期待，资产注入也成为历史上若干次行情启动的重要逻辑。
中信建投证券表示，2023年将是军工国改大年。军工国改是2023年三大投资主线之一，具体路径就是以做大做强现有上市公司为核心，打造一批旗舰型国企央企，整体上市、股权激励大势所趋，吸收合并、剥离注入多措并举。
该机构认为，未来军工国改或将以现有上市公司为核心，通过资产注入和股权激励，两者相互结合以期打造旗舰型上市公司。无论是在近三年IPO成功上市的军工企业，还是在目前在IPO排队阶段的军工企业中，军工民企的比例显著高于央国企。未来军工企业IPO将仍以民企为主；军工央国企的改革则会以现有上市公司为核心进行资产整合，吸收合并、剥离注入多措并举，以便实现军工集团核心资产的整体上市；同时相关企业或将继续推动股权激励应做尽做，配合资产整合打造旗舰型上市公司。
东吴证券表示，2023年改革大年值得期待，成飞集团借壳标志着改革水平和力度迈上新台阶，其他军工集团的改革动作值得期待。投资策略来看，在全球部分国家大幅增加军费背景下，主战装备列装需求与练兵备战填耗补库两个条线，都面临持续的结构性成长机遇，看好行业后续反弹机会，方向上重视核心赛道回归和新域新质领域崛起。
本文作者可以追加内容哦 !
